The Validity Of The Capm: The Case From Jsx
Main Author: | Perpustakaan UGM, i-lib |
---|---|
Format: | Article NonPeerReviewed |
Terbitan: |
[Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada
, 2003
|
Subjects: | |
Online Access: |
https://repository.ugm.ac.id/27145/ http://i-lib.ugm.ac.id/jurnal/download.php?dataId=10197 |
ctrlnum |
27145 |
---|---|
fullrecord |
<?xml version="1.0"?>
<dc schemaLocation="http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc/ http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc.xsd"><relation>https://repository.ugm.ac.id/27145/</relation><title>The Validity Of The Capm: The Case From Jsx</title><creator>Perpustakaan UGM, i-lib</creator><subject>Jurnal i-lib UGM</subject><description>ABSTRAK
Capital Asset Pricing Model (CAPM) mengukur imbal hash yang diharapkan dari suatu sekuritas atau portofolio berdasarkan risiko yang rekvan atau risiko pasar. CAPM berargumentasi bahwa nilai suatu aset terkait dengan risiko yang ditanggung aset tersebut. Ukuran risiko pasar yang tidak dapat didiverskasi disebut Beta, semakin tinggi beta suatu aset (saham) maka semakin tinggi imbal hash yang diharapkan. Penelitian dilakukan pada Bursa Ejek Jakarta (BEI) selama periode full 1992 sampai dengan Juni 2000. Penelitian ini menemukan bahwa hubungan antara beta dan imbal hash adalah positif namun tidak signifikan. Kemungkinan terdapat beherapa variahel lainnya (omitted variable) yang sebaiknya digunakan untuk menjelaskan imbal hasil. Pengujian variahel lainnya yaitu pre-ranking beta, ukuran perusahaan dan ukuran-pre-ranking beta melalui pembentukan portofolio, menemukan bahwa dua variahel lain yaitu ukuran perusahaan dan nisbah natal buku terhadap nilai pasar mampu menjelaskan imbal hash. Penelitian ini mendukung penggunaan model Arbitrage Pricing Theory (APT) di BEI untuk menjelaskan imbal basil saham atau portofolio.
Keywords: size effect.. book to market equity, beta</description><publisher>[Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada</publisher><date>2003</date><type>Journal:Article</type><type>PeerReview:NonPeerReviewed</type><identifier> Perpustakaan UGM, i-lib (2003) The Validity Of The Capm: The Case From Jsx. Jurnal i-lib UGM. </identifier><relation>http://i-lib.ugm.ac.id/jurnal/download.php?dataId=10197</relation><recordID>27145</recordID></dc>
|
format |
Journal:Article Journal PeerReview:NonPeerReviewed PeerReview |
author |
Perpustakaan UGM, i-lib |
title |
The Validity Of The Capm: The Case From Jsx |
publisher |
[Yogyakarta] : Universitas Gadjah Mada |
publishDate |
2003 |
topic |
Jurnal i-lib UGM |
url |
https://repository.ugm.ac.id/27145/ http://i-lib.ugm.ac.id/jurnal/download.php?dataId=10197 |
contents |
ABSTRAK
Capital Asset Pricing Model (CAPM) mengukur imbal hash yang diharapkan dari suatu sekuritas atau portofolio berdasarkan risiko yang rekvan atau risiko pasar. CAPM berargumentasi bahwa nilai suatu aset terkait dengan risiko yang ditanggung aset tersebut. Ukuran risiko pasar yang tidak dapat didiverskasi disebut Beta, semakin tinggi beta suatu aset (saham) maka semakin tinggi imbal hash yang diharapkan. Penelitian dilakukan pada Bursa Ejek Jakarta (BEI) selama periode full 1992 sampai dengan Juni 2000. Penelitian ini menemukan bahwa hubungan antara beta dan imbal hash adalah positif namun tidak signifikan. Kemungkinan terdapat beherapa variahel lainnya (omitted variable) yang sebaiknya digunakan untuk menjelaskan imbal hasil. Pengujian variahel lainnya yaitu pre-ranking beta, ukuran perusahaan dan ukuran-pre-ranking beta melalui pembentukan portofolio, menemukan bahwa dua variahel lain yaitu ukuran perusahaan dan nisbah natal buku terhadap nilai pasar mampu menjelaskan imbal hash. Penelitian ini mendukung penggunaan model Arbitrage Pricing Theory (APT) di BEI untuk menjelaskan imbal basil saham atau portofolio.
Keywords: size effect.. book to market equity, beta |
id |
IOS2744.27145 |
institution |
Universitas Gadjah Mada |
institution_id |
19 |
institution_type |
library:university library |
library |
Perpustakaan Pusat Universitas Gadjah Mada |
library_id |
488 |
collection |
UGM Repository |
repository_id |
2744 |
subject_area |
Karya Umum |
city |
SLEMAN |
province |
DAERAH ISTIMEWA YOGYAKARTA |
repoId |
IOS2744 |
first_indexed |
2016-09-14T18:08:47Z |
last_indexed |
2016-09-22T21:22:09Z |
recordtype |
dc |
_version_ |
1685823232417988608 |
score |
17.605047 |