Cover Image

ESTIMASI VALUE AT RISK (VAR) SAHAM BANK BUMN DENGAN PENDEKATAN ARCH ATAU GARCH

Main Authors: Martini , Amie , Sigit , Nugroho, Jose , Rizal
Format: Thesis NonPeerReviewed Book
Bahasa: eng
Terbitan: , 2015
Subjects:
Q Science (General)
Online Access: http://repository.unib.ac.id/10231/1/I%2CII%2CIII%2CIII-14-ami-FM.pdf
http://repository.unib.ac.id/10231/2/IV%2CV%2CLAMP%2CIII-14-ami-FM.pdf
http://repository.unib.ac.id/10231/
ctrlnum 10231
fullrecord <?xml version="1.0"?> <dc schemaLocation="http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc/ http://www.openarchives.org/OAI/2.0/oai_dc.xsd"><relation>http://repository.unib.ac.id/10231/</relation><title>ESTIMASI VALUE AT RISK (VAR) SAHAM BANK BUMN DENGAN PENDEKATAN ARCH ATAU GARCH</title><creator>Martini , Amie </creator><creator>Sigit , Nugroho</creator><creator>Jose , Rizal</creator><subject>Q Science (General)</subject><description>Penelitian ini bertujuan untuk memahami prosedur analisis time series terhadap return saham bank BUMN dan mengestimasi besar resiko penanaman saham bank BUMN dengan pendekatan Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) atau Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH). Penelitian diawali dengan menghitung nilai return saham bank BUMN dari tanggal 1 Januari 2009 sampai dengan 31 Desember 2013. Selanjunya dilakukan pemodelan Autoregressive Moving Average (ARMA) dan dilanjutkan dengan pemodelan residual. Pada pemodelan ARMA diperoleh model terbaik berdasarkan kriteria pemilihan AIC dan SBC. Pemodelan residual dilakukan dengan menguji keberadaan efek ARCH dengan uji ARCH-LM dan diperoleh model residual terbaik untuk bank Mandiri GARCH(1,1), bank BNI GARCH(2,1) dan bank BTN GARCH(2,1). Setelah diperoleh model terbaik dilakukan penghitungan Value at Risk (VaR) pada ketiga bank BUMN ini untuk tiga peride ke depan. Dengan asumsi investasi sebesar Rp 100.000.000,00 dan taraf nyata pengujian 5% diperoleh nilai VaR terbesar terdapat pada bank BTN yaitu sebesar Rp 25.136.378,00 untuk 1 hari, Rp 35.548.208,00 untuk 2 hari, dan Rp 43.537.485,00 untuk 3 hari. Sehingga dapat disimpulkan bahwa semakin lama waktu berinvestasi maka semakin besar juga resiko yang akan diperoleh. </description><date>2015</date><type>Thesis:Thesis</type><type>PeerReview:NonPeerReviewed</type><type>Book:Book</type><language>eng</language><rights>cc_gnu_gpl</rights><identifier>http://repository.unib.ac.id/10231/1/I%2CII%2CIII%2CIII-14-ami-FM.pdf</identifier><type>Book:Book</type><language>eng</language><rights>cc_gnu_gpl</rights><identifier>http://repository.unib.ac.id/10231/2/IV%2CV%2CLAMP%2CIII-14-ami-FM.pdf</identifier><identifier> Martini , Amie and Sigit , Nugroho and Jose , Rizal (2015) ESTIMASI VALUE AT RISK (VAR) SAHAM BANK BUMN DENGAN PENDEKATAN ARCH ATAU GARCH. Undergraduated thesis, Universitas Bengkulu. </identifier><recordID>10231</recordID></dc>
language eng
format Thesis:Thesis
Thesis
PeerReview:NonPeerReviewed
PeerReview
Book:Book
Book
author Martini , Amie
Sigit , Nugroho
Jose , Rizal
title ESTIMASI VALUE AT RISK (VAR) SAHAM BANK BUMN DENGAN PENDEKATAN ARCH ATAU GARCH
publishDate 2015
topic Q Science (General)
url http://repository.unib.ac.id/10231/1/I%2CII%2CIII%2CIII-14-ami-FM.pdf
http://repository.unib.ac.id/10231/2/IV%2CV%2CLAMP%2CIII-14-ami-FM.pdf
http://repository.unib.ac.id/10231/
contents Penelitian ini bertujuan untuk memahami prosedur analisis time series terhadap return saham bank BUMN dan mengestimasi besar resiko penanaman saham bank BUMN dengan pendekatan Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) atau Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH). Penelitian diawali dengan menghitung nilai return saham bank BUMN dari tanggal 1 Januari 2009 sampai dengan 31 Desember 2013. Selanjunya dilakukan pemodelan Autoregressive Moving Average (ARMA) dan dilanjutkan dengan pemodelan residual. Pada pemodelan ARMA diperoleh model terbaik berdasarkan kriteria pemilihan AIC dan SBC. Pemodelan residual dilakukan dengan menguji keberadaan efek ARCH dengan uji ARCH-LM dan diperoleh model residual terbaik untuk bank Mandiri GARCH(1,1), bank BNI GARCH(2,1) dan bank BTN GARCH(2,1). Setelah diperoleh model terbaik dilakukan penghitungan Value at Risk (VaR) pada ketiga bank BUMN ini untuk tiga peride ke depan. Dengan asumsi investasi sebesar Rp 100.000.000,00 dan taraf nyata pengujian 5% diperoleh nilai VaR terbesar terdapat pada bank BTN yaitu sebesar Rp 25.136.378,00 untuk 1 hari, Rp 35.548.208,00 untuk 2 hari, dan Rp 43.537.485,00 untuk 3 hari. Sehingga dapat disimpulkan bahwa semakin lama waktu berinvestasi maka semakin besar juga resiko yang akan diperoleh.
id IOS6175.10231
institution Universitas Bengkulu
institution_id 179
institution_type library:university
library
library UPT Perpustakaan Universitas Bengkulu
library_id 1876
collection Repository Universitas Bengkulu
repository_id 6175
city KOTA BENGKULU
province BENGKULU
shared_to_ipusnas_str 1
repoId IOS6175
first_indexed 2018-09-17T09:06:56Z
last_indexed 2018-09-17T09:06:56Z
recordtype dc
_version_ 1683771124040597504
score 17.610533

Lihat Juga